波塞冬

二 | 从曝光的合照来看，雷军手中握持一个红色配色的折叠手机。但对总体市场而言，本轮弱美元所处背景并非去年全球金融条件宽松和risk-on环境，流动性环境偏紧方向并未改变。海外10年美债利率大概率高位震荡，日元再度外汇干预或加息都有可能发生，8月央行年会是关注重点。IT之家此前报道，小米澎湃 OS 4 Beta 官方亮点文章海报中赫然出现一款阔折叠手机，该机正面采用了大 R 角设计，摄像头位于手机右上角，有望为小米首款阔折叠 MIX Fold 5。

三 | @数码闲聊站 今天（8 月 22 日）发布微博，称“独家信息，透明版设计回归✓”，预估关联小米折叠手机。香港在海外提短端控长端思路及港元汇率偏弱的情况下，HIBOR有可能进一步上行。

四 | 因流动性难有增量支持，财报季尚未被充分定价，盈利兑现度更为重要。配置上维持均衡：低波红利（如银行）为底仓；关注中报或确认经营底部的乳品、部分零售；AI链（如晶圆代工）定位进攻品种、小仓位参与超跌反弹；CXO和创新药龙头兑现度高但短期性价比下降，行情斜率或放缓。